Danaher Corporation (DHR) 2023’ün dördüncü çeyreğine ilişkin kazançlarını açıkladı ve beklenenden yüksek gelirler ve sağlam uygulamayla desteklenen hem marj hem de nakit akışı varsayımlarını aştı. Tüm yıl boyunca çekirdek gelirde yaşanan %10’luk düşüşe rağmen şirket, %28,7’lik düzeltilmiş faaliyet marjı ve 7,58 $’lık düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına net kazanç elde etti. Danaher’in satışları 23,9 milyar dolara ulaştı ve 5,1 milyar dolarlık serbest nakit akışı yaratarak 32 yıldır sürdürdüğü serbest nakit akışının net gelire dönüşüm oranını %100’ün üzerine çıkardı. Şirket, Biyoproses işinde kademeli bir toparlanma bekliyor ve yıl sonuna kadar tek haneli yüksek bir büyüme oranı bekliyor. Yaşam Bilimleri ve Teşhis segmentleri temel gelirlerde düşüşler görürken, Cepheid’in moleküler teşhis iş kolu değerli bir büyüme gösterdi. Danaher, stratejik satın almalar ve portföy geliştirmeleriyle desteklenen uzun vadeli büyüme konusunda iyimser olmaya devam ediyor.
Temel Çıkarımlar
- Danaher, güçlü gelir ve uygulama sayesinde 4. çeyrek marjı ve nakit akışı beklentilerini aştı.
- Tüm yılın satışları 23,9 milyar doları buldu; Çekirdek gelir %10 azaldı.
- Düzeltilmiş faaliyet kâr marjı %28,7 olurken, hisse başına kazanç 7,58 dolar oldu.
- Şirket, 5,1 milyar dolarlık serbest nakit akışı yaratarak 32 yılın rekorunu kırdı.
- Biyoproses sektörünün 2024 yılının ilk yarısında düşük tek haneli bir düşüş, yıl sonuna kadar ise yüksek tek haneli bir büyüme göstermesi bekleniyor.
- Yaşam Bilimleri segmenti temel gelirlerde %4’lük bir düşüş bildirdi; Teşhis segmenti %8,5 oranında azaldı.
- 2024’ün ilk çeyreğinde çekirdek gelirde yüksek tek haneli düşüş; 2024 yılının tamamı için düşük tek haneli bir düşüş bekleniyor.
- Düzeltilmiş faaliyet kâr marjının 2024 yılında 50 baz puan artması bekleniyor.
- Danaher’in portföyü, Veralto’nun bölünmesi ve Abcam’ın satın alınmasıyla güçlendirildi.
- Cepheid’in moleküler teşhis işletmesi, yaklaşık 650 milyon dolarlık bir gelir elde etti.
Şirket Genel Bakışı
- Biyoproses sektörünün kademeli olarak toparlanması ve 2024 yılı sonuna kadar tek haneli yüksek bir büyüme oranı hedefleniyor.
- Çekirdek gelirlerde 2024 yılının ilk çeyreğinde yüksek tek haneli bir düşüş beklenirken, tüm yıl için düşük tek haneli bir düşüş öngörülüyor.
- Düzeltilmiş faaliyet marjının 2023’e kıyasla 50 baz puan iyileşmesini bekliyor.
Ayı Noktaları
- Tüm yılın çekirdek geliri %10 düştü.
- Yaşam Bilimleri ve Teşhis segmentleri temel gelirlerde düşüş bildirdi.
- Çin ilaç pazarının bu yıl yüksek tek haneli rakamlarda düşüş göstermesi bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Cepheid’in moleküler teşhis iş kolu, çekirdek gelirinde düşük düzeyde bir büyüme kaydetti.
- Cepheid’in tatil geliri yaklaşık 650 milyon dolar ile beklentileri aştı.
- Stratejik sermaye dağıtım planlarıyla Veralto bölünmesinin ardından güçlü bilanço seçeneği.
eksiklikler
- Şirket pandemi ve makroekonomik koşullar nedeniyle zorluklar yaşadı.
Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Tarihsel rakamlarla dengeli olarak, yaklaşık 1,5 çeyreklik birikmiş iş yığını.
- Yıl boyunca defter-fatura oranlarında kademeli bir iyileşme bekleniyor.
- Çin pazarı kısa vadede zorluklarla karşılaşabilir ancak uzun vadede cazip olmaya devam ediyor.
- Bu yıl biyoproses alanında önemli bir gelişme beklenmiyor ancak 2024 yılının ikinci yarısına ilişkin olumlu işaretler var.
- Yaşam bilimleri enstrümantasyon işi bu yıl için düşük tek haneli rakamlarda düşüş gösterecek.
InvestingPro İçgörüleri
Danaher Corporation (DHR), son kazanç raporunda, zorlu ekonomik ortama rağmen sağlam bir uygulama sergileyerek dayanıklılık gösterdi. Yatırımcılar ayrıntıları sindirirken, InvestingPro’nun şirketin mali durumu ve piyasa konumu hakkındaki bakış açılarını daha fazla bilgilendirebilecek bazı önemli ölçümlerini ve içgörülerini gözden geçirelim.
InvestingPro Information, Danaher’in piyasa değerinin 178,37 milyar dolar seviyesindeki sektördeki önemli varlığını yansıttığının altını çiziyor. Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 37,56 olup, bu yüksek bir değerlemeye işaret etmektedir ancak 2023’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranı olan 29,54 ile uyumludur. Bu, yatırımcıların şirkete güven duyduğunu göstermektedir. Danaher’in kazanç potansiyeli. Ayrıca şirketin aynı dönemdeki Gelir Artışı %5,39’luk bir daralma gösterdi; bu da makalede bahsedilen çekirdek gelir düşüşüyle uyumlu.
InvestingPro İpuçları Danaher’in performansı hakkında daha fazla bağlam sağlıyor. Analistler önümüzdeki döneme ilişkin kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin gelecekteki kârlılığı konusunda potansiyel iyimserliğe işaret etti. Buna ek olarak, Danaher’in üst üste 6 yıl boyunca temettü artırma ve 31 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürme konusundaki performansı, kazanç baskısı zamanlarında bile hissedar getirilerine olan bağlılığının altını çiziyor.
Kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için, çeşitli finansal ölçümler ve piyasa göstergeleri hakkında derinlemesine incelemeler sunan 17’den fazla ek InvestingPro İpucu mevcuttur. InvestingPro+ aboneleri bu değerli bilgilere erişebilir ve Yeni Yıl indirimiyle aboneliklerde %50’ye varan oranda tasarruf sağlayabilirler. Anlaşmayı daha da tatlandırmak için 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim kazanın. SFY24Kupon kodunu kullanın veya 1 yıllık abonelikte %10 ek indirimden yararlanın. SFY241Kupon kodunu kullanın.
Danaher’in Yaşam Bilimleri Aletleri ve Hizmetleri segmentinde lider bir oyuncu olarak konumu, sağlam finansal durumuyla birleştiğinde, mevcut ekonomik olumsuzlukları yönetmek ve uzun vadeli büyüme fırsatlarından yararlanmak için iyi donanımlı bir şirket olduğunu gösteriyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, bir editör tarafından çevrilmiş ve incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.
